Nestlé vende divisão de vitaminas e suplementos por US$ 1 bilhão para gestora americana
9/4/20266 min read
Negócio envolve sete marcas conhecidas, operações de fabricação e distribuição nos Estados Unidos e foi vendido à Yellow Wood Partners. Transação ainda depende de aprovação regulatória e deve ser concluída no primeiro semestre de 2027.
A Nestlé anunciou nesta terça-feira, 1º de setembro, um acordo para vender sua divisão de vitaminas, minerais e suplementos, conhecida como Holistic Health, para a gestora americana de private equity Yellow Wood Partners por US$ 1 bilhão, cerca de R$ 5,2 bilhões pela cotação considerada na divulgação da operação.
A transação faz parte de uma estratégia de reorganização do portfólio da multinacional suíça, que vem reduzindo sua exposição a negócios considerados menos estratégicos e concentrando recursos em áreas nas quais entende possuir maior vantagem competitiva.
O acordo ainda está sujeito às aprovações regulatórias necessárias e a expectativa é que seja concluído no primeiro semestre de 2027.
Quais marcas estão incluídas na venda
A operação contempla sete marcas de vitaminas, minerais e suplementos:
Nature's Bounty
Osteo Bi-Flex
Ester-C
Gard
Nuun
Puritan's Pride
Sisu
Além das marcas, a venda inclui o negócio de suplementos de marca própria da Nestlé nos Estados Unidos e as estruturas dedicadas à fabricação, embalagem, armazenamento e distribuição dos produtos.
O negócio tem atuação principalmente nos Estados Unidos, mas também possui presença em outros mercados, incluindo Canadá e China.
Segundo a Nestlé, a divisão gerou US$ 1,2 bilhão em vendas em 2025, o que significa que o valor da transação equivale a aproximadamente 83% da receita anual registrada pela operação no último ano.
Uma mudança de estratégia dentro da Nestlé
A venda não significa que a Nestlé está abandonando o mercado de vitaminas e suplementos.
A companhia pretende continuar atuando no segmento, mas com foco maior em produtos considerados premium e baseados em ciência, mantendo marcas como Solgar e Pure Encapsulations dentro de seu portfólio.
Em comunicado, o CEO da Nestlé, Philipp Navratil, afirmou que a empresa está concentrando seus recursos nas áreas em que possui maior vantagem competitiva. Segundo ele, o mercado de suplementos mudou e a operação de produtos mais populares exige uma abordagem diferente, que poderá ser desenvolvida sob uma administração especializada.
A estratégia representa uma separação entre duas frentes do mercado: de um lado, produtos de maior escala e presença no varejo tradicional, que serão transferidos para a Yellow Wood; de outro, marcas premium e de maior posicionamento científico, que continuarão dentro da Nestlé.
Yellow Wood quer acelerar crescimento das marcas
Para a Yellow Wood Partners, a aquisição representa uma oportunidade de construir uma plataforma independente de marcas consolidadas no mercado de saúde e bem-estar.
A gestora, sediada em Boston, afirmou que pretende administrar a Holistic Health como uma empresa independente após a conclusão da operação. A estratégia inclui acelerar investimentos em inovação, fortalecer as marcas e ampliar sua presença em categorias que apresentam potencial de crescimento.
Entre os segmentos destacados pela companhia estão hidratação, saúde intestinal e imunidade.
A Yellow Wood também destacou a força da Nature's Bounty. Segundo a gestora, a marca está entre as maiores do mercado americano de vitaminas e é consumida em mais de 20% dos lares dos Estados Unidos. A empresa afirma ainda que a marca possui mais de 50 anos de história.
A aquisição da Nestlé é mais um movimento importante no histórico recente da Yellow Wood. A gestora também comprou a marca ChapStick, em 2024, e a divisão de beleza e cuidados pessoais Elida Beauty, da Unilever, em 2023.
Nestlé havia pago US$ 5,75 bilhões pelas principais marcas
A negociação ganha ainda mais relevância quando se considera o histórico do negócio.
Em 2021, a Nestlé desembolsou US$ 5,75 bilhões para adquirir as principais marcas da The Bountiful Company, em uma operação que incluiu Nature's Bounty, Solgar, Osteo Bi-Flex e Puritan's Pride, além do negócio de marcas próprias nos Estados Unidos.
Na época, a aquisição tinha como objetivo ampliar a presença da Nestlé Health Science no mercado mundial de vitaminas, minerais e suplementos. O negócio incluía marcas que registravam US$ 1,87 bilhão em vendas nos 12 meses anteriores a março de 2021.
A aquisição foi concluída em agosto daquele ano e levou cerca de 4 mil funcionários da The Bountiful Company para a Nestlé Health Science.
Agora, cinco anos depois, parte relevante daquele movimento de expansão está sendo desfeita.
É importante destacar, porém, que a Nestlé não está vendendo todos os ativos que adquiriu da Bountiful. A Solgar, por exemplo, permanece com a companhia e está entre as marcas que a Nestlé considera estratégicas dentro de sua atuação premium em saúde e nutrição.
Venda faz parte de uma reestruturação maior
A operação ocorre em um momento de transformação do portfólio da Nestlé.
Sob o comando de Philipp Navratil, que assumiu a posição de CEO em 2025, a companhia vem buscando simplificar sua estrutura e direcionar investimentos para áreas consideradas prioritárias, como café, alimentos, nutrição e produtos para animais de estimação.
A venda da divisão de vitaminas se soma a outros movimentos realizados pela empresa recentemente, incluindo mudanças na estrutura de seu negócio de águas e bebidas premium e a reorganização de sua operação de sorvetes.
O movimento também acontece em um momento de forte interesse de grandes empresas e fundos de investimento pelo mercado de saúde, bem-estar e suplementos. A categoria vem atraindo compradores interessados em marcas com forte reconhecimento entre consumidores e presença consolidada no varejo.
E o que muda para o Brasil?
Apesar do tamanho da operação, a venda não representa uma mudança nos produtos de vitaminas e suplementos comercializados pela Nestlé no Brasil.
Segundo informações divulgadas no país, os produtos brasileiros fazem parte de outra estrutura dentro da companhia e não estão incluídos no acordo de US$ 1 bilhão firmado com a Yellow Wood Partners.
A Nestlé, inclusive, anunciou nesta quinta-feira, 3 de setembro, um investimento de R$ 2 bilhões até 2028 em sua divisão de nutrição e saúde no Brasil. Dentro desse plano está a construção de uma nova fábrica de fórmulas infantis em Ituiutaba, Minas Gerais, com investimento de aproximadamente R$ 600 milhões.
Ou seja, enquanto a multinacional vende parte de sua operação global de suplementos, ela mantém e amplia investimentos em outras áreas de nutrição e saúde consideradas estratégicas.
O que acontece agora
A venda de US$ 1 bilhão ainda não foi concluída. O negócio precisa passar pelas aprovações regulatórias aplicáveis antes de ser finalizado.
A previsão das empresas é que o fechamento aconteça até o primeiro semestre de 2027.
Depois da conclusão, a Yellow Wood deverá assumir as marcas e as operações incluídas no acordo, transformando a Holistic Health em uma estrutura independente.
Para a Nestlé, a operação representa mais um passo na tentativa de concentrar capital e atenção em negócios considerados estratégicos. Para a Yellow Wood, o acordo coloca sob seu controle um conjunto de marcas conhecidas e uma operação que faturou US$ 1,2 bilhão no ano passado.
O negócio também chama atenção pelo contraste com a estratégia adotada pela Nestlé em 2021. Naquele momento, a companhia pagou US$ 5,75 bilhões para ampliar sua presença no mercado de suplementos. Agora, cinco anos depois, vende a parte mainstream desse portfólio por US$ 1 bilhão, enquanto mantém os ativos considerados mais premium e alinhados à sua estratégia de saúde e nutrição baseada em ciência.
Em números
US$ 1 bilhão: valor da venda para a Yellow Wood Partners.
US$ 1,2 bilhão: vendas da divisão em 2025.
7: número de principais marcas incluídas na operação.
2027: previsão para conclusão da transação.
US$ 5,75 bilhões: valor pago pela Nestlé em 2021 pelas principais marcas da The Bountiful Company.
US$ 1,87 bilhão: vendas das marcas adquiridas pela Nestlé nos 12 meses encerrados em março de 2021.
US$ 2 bilhões: investimento anunciado pela Nestlé para sua divisão de nutrição e saúde no Brasil até 2028.
